الفصل 3: تحليل القوائم المالية
الصفحة رقم (52)
تمارين
السؤال:
لكي تثري القوائم المالية أو تفيد عملية اتخاذ القرارات، ينبغي أن تكون موثوقة ومفهومة وقابلة للمقارنة.
الجواب:
صواب
السؤال:
المعايير المحاسبية الأساسية التي يتم تطبيقها في مجلس تعاون دول الخليج والاتحاد الأوروبي وجميع أنحاء العالم هي:
الجواب:
المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS).
الصفحة رقم (71)
جرب بنفسك
السؤال:
تمتلك شركة حسن للتجهيزات المكتبية أصولاً متداولة بقيمة 1,000 ريال سعودي، وفي المقابل التزامات متداولة بقيمة 650 ريالاً سعودياً. احسب النسبة المتداولة وفسّر النتيجة التي توصلت إليها. هل تستطيع الشركة الوفاء بالتزاماتها؟ وهل تعتقد أنه لدى الشركة ما يكفي من المخزون النقدي لتحمل الذمم المدينة المشكوك فيها أو غيرها من أوجه النقص؟
الجواب:
النسبة المتداولة = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة
النسبة المتداولة = 1,000 ريال سعودي / 650 ريال سعودي = 1.54
مقابل كل ريال يجب أن تدفعه الشركة، يتوفر 1.54 ريال للوفاء بالالتزامات. وعليه، تمتلك شركة حسن للتجهيزات المكتبية أصولاً كافية للوفاء بالالتزامات المتداولة.
النسبة المتداولة = 1,000 ريال سعودي / 650 ريال سعودي = 1.54
مقابل كل ريال يجب أن تدفعه الشركة، يتوفر 1.54 ريال للوفاء بالالتزامات. وعليه، تمتلك شركة حسن للتجهيزات المكتبية أصولاً كافية للوفاء بالالتزامات المتداولة.
الصفحة رقم (72)
جرب بنفسك
السؤال:
يسجل متجر أحمد لخدمات الحوسبة ما يأتي:
النقد: 2,000 ر.س.
ما في حكم النقد (السندات الحكومية): 500 ر.س.
الذمم المدينة: 1,000 ر.س.
المخزون: 600 ر.س.
الالتزامات المتداولة: 3,250 ر.س.
احسب كلاً من النسبة المتداولة والنسبة السريعة. ما الاختلافات التي تشير إليها هاتان القيمتان؟ وأي النسبتين توصي بالاعتماد عليها في هذا الإطار؟ ولماذا؟
النقد: 2,000 ر.س.
ما في حكم النقد (السندات الحكومية): 500 ر.س.
الذمم المدينة: 1,000 ر.س.
المخزون: 600 ر.س.
الالتزامات المتداولة: 3,250 ر.س.
احسب كلاً من النسبة المتداولة والنسبة السريعة. ما الاختلافات التي تشير إليها هاتان القيمتان؟ وأي النسبتين توصي بالاعتماد عليها في هذا الإطار؟ ولماذا؟
الجواب:
النسبة المتداولة = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة
النسبة المتداولة = (2,000 ريال سعودي + 500 ريال سعودي + 1,000 ريال سعودي + 600 ريال سعودي) / 3,250 ريال سعودي = 1.26
النسبة السريعة = (الأصول المتداولة – المخزون) / الالتزامات المتداولة
النسبة السريعة = (4,100 ريال سعودي – 600 ريال سعودي) / 3,250 ريال سعودي = 1.08
تشير النسبتان إلى أنه باستطاعة الشركة الوفاء بالالتزامات المتداولة. ولكن، في المقابل، تشير النسبة السريعة إلى أن إمكانية الوفاء بالالتزامات المتداولة تكون أصغر في حال توجب سدادها بسرعة.
وعليه، تعد النسبة السريعة مفيدة في توفير نهج أكثر حذراً لتوقع التخطيط.
النسبة المتداولة = (2,000 ريال سعودي + 500 ريال سعودي + 1,000 ريال سعودي + 600 ريال سعودي) / 3,250 ريال سعودي = 1.26
النسبة السريعة = (الأصول المتداولة – المخزون) / الالتزامات المتداولة
النسبة السريعة = (4,100 ريال سعودي – 600 ريال سعودي) / 3,250 ريال سعودي = 1.08
تشير النسبتان إلى أنه باستطاعة الشركة الوفاء بالالتزامات المتداولة. ولكن، في المقابل، تشير النسبة السريعة إلى أن إمكانية الوفاء بالالتزامات المتداولة تكون أصغر في حال توجب سدادها بسرعة.
وعليه، تعد النسبة السريعة مفيدة في توفير نهج أكثر حذراً لتوقع التخطيط.
الصفحة رقم (73)
جرب بنفسك
السؤال:
بدأت شركة عمر العام بمخزون قيمته 2,100,000 ريال سعودي. وفي نهاية الفترة الزمنية، بلغ مخزون الشركة 2,350,000 ريال سعودي. في المقابل، بلغ حجم مبيعاتها خلال الفترة ذاتها 10,450,500 ريال سعودي. ما هو معدل دوران المخزون خلال السنة؟ وما هو حجم الدوران بالأيام؟ وكيف تفسر حساباتك؟
الجواب:
احسب متوسط المخزون: (2,100,000 ريال سعودي + 2,350,000 ريال سعودي) / 2 = 2,225,000 ريال سعودي
معدل دوران المخزون = المبيعات / متوسط المخزون
معدل دوران المخزون = 10,450,500 ريال سعودي / 2,225,000 ريال سعودي = 4.7
يشير هذا إلى أن المبيعات تبلغ بالتقريب 4.7 أضعاف مستوى المخزون.
معدل الدوران بالأيام = عدد الأيام في السنة / معدل دوران المخزون
معدل الدوران بالأيام = 365 / 4.7 = 77.7
تحتفظ الشركة بمتوسط بنود المخزون لمدة 78 يوماً تقريباً.
ويمكن أن تساعد هذه المعلومات الإدارة في التخطيط للتخزين.
معدل دوران المخزون = المبيعات / متوسط المخزون
معدل دوران المخزون = 10,450,500 ريال سعودي / 2,225,000 ريال سعودي = 4.7
يشير هذا إلى أن المبيعات تبلغ بالتقريب 4.7 أضعاف مستوى المخزون.
معدل الدوران بالأيام = عدد الأيام في السنة / معدل دوران المخزون
معدل الدوران بالأيام = 365 / 4.7 = 77.7
تحتفظ الشركة بمتوسط بنود المخزون لمدة 78 يوماً تقريباً.
ويمكن أن تساعد هذه المعلومات الإدارة في التخطيط للتخزين.
الصفحة رقم (74)
جرب بنفسك
السؤال:
تبلغ المبيعات السنوية لأعمال سارة التجارية في مجال الإلكترونيات عبر الإنترنت 1,500,000 ريال سعودي، فيما تبلغ الذمم المدينة قيمة 225,000 ريال سعودي. ما هو معدل دوران الذمم المدينة؟
الجواب:
معدل دوران الذمم المدينة = المبيعات السنوية / الذمم المدينة
معدل دوران الذمم المدينة = 1,500,000 ريال سعودي / 225,000 ريال سعودي = 6.67
تساوي السرعة التي يتم بها تحصيل الذمم المدينة 6.67 مرة في السنة، أي كل 55 يوماً تقريباً.
ولحساب ذلك، اقسم عدد أيام السنة (365) على 6.67.
معدل دوران الذمم المدينة = 1,500,000 ريال سعودي / 225,000 ريال سعودي = 6.67
تساوي السرعة التي يتم بها تحصيل الذمم المدينة 6.67 مرة في السنة، أي كل 55 يوماً تقريباً.
ولحساب ذلك، اقسم عدد أيام السنة (365) على 6.67.
الصفحة رقم (75)
جرب بنفسك
السؤال:
تبلغ مبيعات شركة رشيد للتقنيات 25,689,000 ريال سعودي وأصولها الثابتة 2,800,000 ريال سعودي وإجمالي الأصول 5,000,000 ريال سعودي. احسب معدل دوران الأصول الثابتة ومعدل دوران إجمالي الأصول.
الجواب:
معدل دوران الأصول الثابتة = المبيعات / الأصول الثابتة
معدل دوران الأصول الثابتة = 25,689,000 ريال سعودي / 2,800,000 ريال سعودي = 9.17
يشير هذا إلى أن المبيعات تساوي 9.17 أضعاف الأصول الثابتة.
معدل دوران إجمالي الأصول = المبيعات / إجمالي الأصول
معدل دوران إجمالي الأصول = 25,689,000 ريال سعودي / 5,000,000 ريال سعودي = 5.14
بناء على ذلك، تحتاج الشركة إلى ريال سعودي واحد من الأصول مقابل كل 5.14 ريال سعودي من الإيرادات التي يتم توليدها.
معدل دوران الأصول الثابتة = 25,689,000 ريال سعودي / 2,800,000 ريال سعودي = 9.17
يشير هذا إلى أن المبيعات تساوي 9.17 أضعاف الأصول الثابتة.
معدل دوران إجمالي الأصول = المبيعات / إجمالي الأصول
معدل دوران إجمالي الأصول = 25,689,000 ريال سعودي / 5,000,000 ريال سعودي = 5.14
بناء على ذلك، تحتاج الشركة إلى ريال سعودي واحد من الأصول مقابل كل 5.14 ريال سعودي من الإيرادات التي يتم توليدها.
تمارين
السؤال:
يُعرف معدل دوران الذمم المدينة على أنه المقياس المستخدم لقياس مدى كفاءة الشركة في تحصيل الذمم المدينة.
الجواب:
صواب
السؤال:
عندما يبلغ معدل دوران المخزون 8.2 فهذا يعني أن:
أ. المخزون يدور كل 8.2 أيام.
ب. النقد يساوي 8.2 أضعاف المبيعات السنوية.
ج. المبيعات السنوية تساوي 8.2 أضعاف مستوى المخزون.
د. أصول الشركة مرتفعة خلال العام.
أ. المخزون يدور كل 8.2 أيام.
ب. النقد يساوي 8.2 أضعاف المبيعات السنوية.
ج. المبيعات السنوية تساوي 8.2 أضعاف مستوى المخزون.
د. أصول الشركة مرتفعة خلال العام.
الجواب:
المبيعات السنوية تساوي 8.2 أضعاف مستوى المخزون.
الصفحة رقم (76)
جرب بنفسك
السؤال:
إيرادات مخبز علي تساوي 45,000 ريال سعودي، وتبلغ تكلفة البضاعة في المقابل 12,000 ريال سعودي. ما هو هامش الربح الإجمالي الذي يحققه علي؟
الجواب:
هامش الربح الإجمالي = (الإيرادات – تكلفة البضاعة المباعة) / الإيرادات
هامش الربح الإجمالي = (45,000 ريال سعودي – 12,000 ريال سعودي) / 45,000 ريال سعودي = 0.733
تشير هذه النسبة إلى أن الشركة تكسب حوالي 0.73 ريال سعودي من كل ريال تجنيه من المبيعات، وذلك قبل النظر في المصروفات الإدارية والتسويقية والاستهلاك والتمويل.
وللحصول على النتيجة كنسبة مئوية، اضرب الحاصل بـ 100، أي 0.733 × 100 = 73.3%
أخبر الطلبة أن المديرين الماليين يقومون بتقييم هامش الربح الإجمالي بمرور الوقت ومقابل المعايير المعتمدة في القطاع.
هامش الربح الإجمالي = (45,000 ريال سعودي – 12,000 ريال سعودي) / 45,000 ريال سعودي = 0.733
تشير هذه النسبة إلى أن الشركة تكسب حوالي 0.73 ريال سعودي من كل ريال تجنيه من المبيعات، وذلك قبل النظر في المصروفات الإدارية والتسويقية والاستهلاك والتمويل.
وللحصول على النتيجة كنسبة مئوية، اضرب الحاصل بـ 100، أي 0.733 × 100 = 73.3%
أخبر الطلبة أن المديرين الماليين يقومون بتقييم هامش الربح الإجمالي بمرور الوقت ومقابل المعايير المعتمدة في القطاع.
الصفحة رقم (77)
جرب بنفسك
السؤال:
تبلغ أرباح شركة نجلاء للوجستية بعد تكلفة الاقتراض والضرائب 7,560,000 ريال سعودي وإجمالي الأصول 4,425,000 ريال سعودي، فما هو عائد الشركة على إجمالي الأصول؟
الجواب:
العائد على إجمالي الأصول = الأرباح بعد تكلفة الاقتراض والضرائب / إجمالي الأصول
العائد على إجمالي الأصول = 7,560,000 ريال سعودي / 4,425,000 ريال سعودي = 1.71
يشير هذا إلى أن الشركة تستعيد 1.71 ريال سعودي مقابل كل ريال يتم استثماره في الأصول.
أخبر الطلبة أن المديرين الماليين يقومون بتقييم العائد على إجمالي الأصول بمرور الوقت ومقابل المعايير المعتمدة في القطاع.
العائد على إجمالي الأصول = 7,560,000 ريال سعودي / 4,425,000 ريال سعودي = 1.71
يشير هذا إلى أن الشركة تستعيد 1.71 ريال سعودي مقابل كل ريال يتم استثماره في الأصول.
أخبر الطلبة أن المديرين الماليين يقومون بتقييم العائد على إجمالي الأصول بمرور الوقت ومقابل المعايير المعتمدة في القطاع.
الصفحة رقم (78)
جرب بنفسك
السؤال:
تبلغ ديون شركة نور للمفروشات حالياً 12,450,000 ريال سعودي. وفي المقابل، تظهر الميزانية العمومية قيمة حقوق المساهمين بمبلغ 3,500,000 ريال سعودي. احسب نسبة الدين إلى القيمة الصافية لشركة نور، واحسب كم يساوي دين الشركة عن كل ريال من حقوق المساهمين.
الجواب:
نسبة الدين إلى القيمة الصافية = الدين / حقوق المساهمين
نسبة الدين إلى القيمة الصافية = 12,450,000 / 3,500,000 = 3.56
تشير هذه النسبة إلى أن الدين يساوي 3.56 ريالاً سعودياً مقابل كل ريال من حقوق المساهمين.
نسبة الدين إلى القيمة الصافية = 12,450,000 / 3,500,000 = 3.56
تشير هذه النسبة إلى أن الدين يساوي 3.56 ريالاً سعودياً مقابل كل ريال من حقوق المساهمين.
الصفحة رقم (79)
جرب بنفسك
السؤال:
تبلغ ديون شركة نور للمفروشات حالياً 12,450,000 ريال سعودي، فيما يبلغ إجمالي أصولها 25,750,000 ريال سعودي. احسب نسبة ديون شركة نور. ما هي نسبة أصول الشركة التي يتم تمويلها عن طريق الديون؟
الجواب:
نسبة الدين = الدين / إجمالي الأصول
نسبة الدين = 12,450,000 / 25,750,000 = 0.483
وللحصول على النتيجة كنسبة مئوية، اضرب الحاصل بـ 100، أي 0.483 × 100 = 48.3%
تشير هذه النسبة إلى أن الدين يمثل 48.3% من أصول الشركة.
نسبة الدين = 12,450,000 / 25,750,000 = 0.483
وللحصول على النتيجة كنسبة مئوية، اضرب الحاصل بـ 100، أي 0.483 × 100 = 48.3%
تشير هذه النسبة إلى أن الدين يمثل 48.3% من أصول الشركة.
الصفحة رقم (80)
جرب بنفسك
السؤال:
تبلغ أرباح شركة عبد الله للخدمات الصناعية قبل تكلفة الاقتراض والضرائب 89,200,000 ريال سعودي ورسوم تكلفة الاقتراض السنوية 17,940,000 ريال سعودي. احسب نسبة تغطية تكلفة الاقتراض.
الجواب:
نسبة تغطية تكلفة الاقتراض = الإيرادات قبل تكلفة الاقتراض والضرائب / رسوم تكلفة الاقتراض السنوية
نسبة تغطية تكلفة الاقتراض = 89,200,000 / 17,940,000 = 4.97
بلغ الدخل التشغيلي لشركة عبد الله للخدمات الصناعية 4.97 ريالاً سعودياً لكل ريال سعودي من تكلفة الاقتراض، ما يعني أن الشركة ستتمكن بسهولة من الوفاء بالتزاماتها من تكلفة الاقتراض.
نسبة تغطية تكلفة الاقتراض = 89,200,000 / 17,940,000 = 4.97
بلغ الدخل التشغيلي لشركة عبد الله للخدمات الصناعية 4.97 ريالاً سعودياً لكل ريال سعودي من تكلفة الاقتراض، ما يعني أن الشركة ستتمكن بسهولة من الوفاء بالتزاماتها من تكلفة الاقتراض.
الصفحة رقم (81)
تمارين
السؤال:
تشير نسب التغطية إلى قدرة الشركة على إدارة ("تغطية") تكلفة الاقتراض أو توزيعات الأرباح.
الجواب:
صواب
السؤال:
عندما تبلغ نسبة تغطية تكلفة الاقتراض 3.5 فهذا يعني أن:
أ. الدخل التشغيلي للشركة يساوي 3.5 ريال سعودي لكل 1 ريال سعودي من تكلفة الاقتراض.
ب. المصروفات التشغيلية للشركة تساوي 3.5 ريال سعودي لكل 1 ريال سعودي من تكلفة الاقتراض.
ج. الدخل التشغيلي للشركة يساوي 35 ريال سعودي لكل 1 ريال سعودي من تكلفة الاقتراض.
د. المصروفات التشغيلية للشركة تساوي 35 ريال سعودي لكل 1 ريال سعودي من تكلفة الاقتراض.
أ. الدخل التشغيلي للشركة يساوي 3.5 ريال سعودي لكل 1 ريال سعودي من تكلفة الاقتراض.
ب. المصروفات التشغيلية للشركة تساوي 3.5 ريال سعودي لكل 1 ريال سعودي من تكلفة الاقتراض.
ج. الدخل التشغيلي للشركة يساوي 35 ريال سعودي لكل 1 ريال سعودي من تكلفة الاقتراض.
د. المصروفات التشغيلية للشركة تساوي 35 ريال سعودي لكل 1 ريال سعودي من تكلفة الاقتراض.
الجواب:
الدخل التشغيلي للشركة يساوي 3.5 ريال سعودي لكل 1 ريال سعودي من تكلفة الاقتراض.
الصفحة رقم (83)
تمارين
السؤال:
تقدم البيانات المحاسبية المتاحة للجمهور بيانات مفصلة التي توفر المعلومات الهامة والتي تمكن المستثمر أو محلل الأوراق المالية من استخدامها في دراسة الشركة.
الجواب:
خطأ
السؤال:
أي مما يلي يُعتبر من نقاط الضعف الأكثر شيوعاً في استخدام البيانات المحاسبية؟
أ. قياس الأداء باستخدام المال بدلاً من التقييم النوعي.
ب. عدم خضوع البيانات التي تقدمها الإدارة إلى تدقيق كاف من قبل مدققين مستقلين.
ج. قد تكون البيانات المحاسبية متحيزة ولا تعكس القيمة الفعلية للأصول الحالية.
د. جميع ما سبق.
أ. قياس الأداء باستخدام المال بدلاً من التقييم النوعي.
ب. عدم خضوع البيانات التي تقدمها الإدارة إلى تدقيق كاف من قبل مدققين مستقلين.
ج. قد تكون البيانات المحاسبية متحيزة ولا تعكس القيمة الفعلية للأصول الحالية.
د. جميع ما سبق.
الجواب:
جميع ما سبق.
الصفحة رقم (85)
الأسئلة
السؤال:
اذكر أنواعاً مختلفة من الأفراد الذين قد يرغبون في تحليل الميزانية العمومية لشركة معينة، شارحاً سبب استفادتهم من المعلومات التي يتيحها التحليل.
الجواب:
تهدف الميزانية العمومية تحديداً إلى بيان قيمة الشركة الحالية، وذلك عبر عملية محاسبية بسيطة لجميع أصول الشركة والتزاماتها وحقوق المساهمين. كما تقدم الميزانية العمومية للمحللين لمحة سريعة حول أداء الشركة الراهن والأداء المتوقع منها. وتجدر الإشارة إلى أن المعلومات هذه ضرورية لكل المديرين الماليين في الشركة والدائنين والمستثمرين.
السؤال:
قدم نوعين رئيسين من المعايير المحاسبية المعترف بهما، مشيراً إلى بعض الاختلافات الأساسية بين هذين المعيارين.
الجواب:
إن المعيارين المحاسبيين الرئيسيين المعترف بهما هما المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) الشائعة في الولايات المتحدة والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) الشائعة في كل من دول الخليج وأوروبا وحول العالم. وفيما يتشابه النوعان من جوانب متعددة، يختلفان في المقابل في نواح رئيسية لا سيما في كيفية معالجة مكونات الميزانية العمومية وقائمة التدفقات النقدية وإعادة تقييم الأصول ومناهج تقييم المخزون.
السؤال:
حدد المكونات الرئيسية للميزانية العمومية.
الجواب:
إن المكونات الرئيسية للميزانية العمومية هي (الأصول قصيرة الأجل والأصول طويلة الأجل) والالتزامات (التزامات قصيرة الأجل والتزامات طويلة الأجل) وحقوق المساهمين.
السؤال:
اذكر ثلاثة من أنواع تحليل النسب.
الجواب:
يجب أن يختار الطلبة ثلاثة من الأنواع الآتية: نسب الربحية، نسب السيولة، نسب النشاط، النسب المديونية، نسب التغطية.
السؤال:
اذكر اثنين من قصور بيانات المحاسبة المالية.
الجواب:
يجب أن يختار الطلبة اثنين من القصور الآتية: (1) قياس الأداء باستخدام المال بدلاً من التقييم النوعي و(2) إتاحة العناصر المحاسبية للجمهور في بيانات مجمعة بدلاً من بيانات منفصلة و(3) احتمال أن تكون البيانات المحاسبية متحيزة ولا تعكس القيمة الفعلية للأصول الحالية و(4) عدم خضوع البيانات التي تقدمها الإدارة إلى تدقيق كاف من قبل مدققين مستقلين.
الصفحة رقم (86)
التمرينات
السؤال:
يمتلك متجر علي للكهرباء أصولاً متداولة بقيمة 4,500,000 ريال سعودي، ومخزوناً بقيمة 630,000 ريال سعودي، والتزامات متداولة بقيمة 2,754,000 ريال سعودي.
أ. احسب النسبة المتداولة.
ب. احسب النسبة السريعة.
أ. احسب النسبة المتداولة.
ب. احسب النسبة السريعة.
الجواب:
النسبة المتداولة = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة
النسبة المتداولة = 4,500,000 ر.س. / 2,754,000 ر.س. = 1.63
مقابل كل ريال يجب أن تدفعه الشركة، يتوفر 1.63 ريال للوفاء بالالتزامات. وعليه، يمتلك متجر علي للكهرباء أصولاً كافية للوفاء بالالتزامات المتداولة.
النسبة السريعة = (الأصول المتداولة – المخزون) / الالتزامات المتداولة
النسبة السريعة = (4,500,000 ر.س. – 630,000 ر.س.) / 2,754,000 ر.س. = 1.41
مقابل كل ريال يجب أن تدفعه الشركة، يتوفر 1.41 ريال من الأصول التي يمكن استخدامها بسرعة للوفاء بالالتزامات. وعليه، يمتلك متجر علي للكهرباء أصولاً كافية للوفاء بالالتزامات المتداولة.
النسبة المتداولة = 4,500,000 ر.س. / 2,754,000 ر.س. = 1.63
مقابل كل ريال يجب أن تدفعه الشركة، يتوفر 1.63 ريال للوفاء بالالتزامات. وعليه، يمتلك متجر علي للكهرباء أصولاً كافية للوفاء بالالتزامات المتداولة.
النسبة السريعة = (الأصول المتداولة – المخزون) / الالتزامات المتداولة
النسبة السريعة = (4,500,000 ر.س. – 630,000 ر.س.) / 2,754,000 ر.س. = 1.41
مقابل كل ريال يجب أن تدفعه الشركة، يتوفر 1.41 ريال من الأصول التي يمكن استخدامها بسرعة للوفاء بالالتزامات. وعليه، يمتلك متجر علي للكهرباء أصولاً كافية للوفاء بالالتزامات المتداولة.
السؤال:
تحقق شركة عمر لخدمات الحوسبة مبيعات سنوية قدرها 2,013,000 ريال سعودي وذمماً مدينة قدرها 825,000 ريال سعودي. كم يبلغ معدل دوران الذمم المدينة؟
الجواب:
معدل دوران الذمم المدينة = المبيعات السنوية / الذمم المدينة
معدل دوران الذمم المدينة = 2,013,000 ر.س. / 825,000 ر.س. = 2.44
تساوي السرعة التي يتم بها تحصيل الذمم المدينة 2.44 مرة في السنة، أي كل 150 يوماً تقريباً.
ولحساب ذلك اقسم عدد أيام السنة (365) على 2.44.
معدل دوران الذمم المدينة = 2,013,000 ر.س. / 825,000 ر.س. = 2.44
تساوي السرعة التي يتم بها تحصيل الذمم المدينة 2.44 مرة في السنة، أي كل 150 يوماً تقريباً.
ولحساب ذلك اقسم عدد أيام السنة (365) على 2.44.
السؤال:
تحقق شركة أسماء للتقنيات مبيعات قدرها 12,560,000 ريال سعودي وتمتلك أصولاً ثابتة قدرها 3,000,000 ريال سعودي وإجمالي أصول قدره 4,500,000 ريال سعودي.
أ. احسب معدل دوران الأصول الثابتة.
ب. احسب معدل دوران إجمالي الأصول.
أ. احسب معدل دوران الأصول الثابتة.
ب. احسب معدل دوران إجمالي الأصول.
الجواب:
معدل دوران الأصول الثابتة = المبيعات / الأصول الثابتة
معدل دوران الأصول الثابتة = 12,560,000 ر.س. / 3,000,000 ر.س. = 4.19
يشير هذا إلى أن المبيعات تساوي 4.19 أضعاف الأصول الثابتة. وكلما ارتفعت هذه النسبة، زادت المبيعات التي تحققها الشركة من الأصول الثابتة، وهذا ما يدل بالتالي على تحقيق نتائج جيدة.
معدل دوران إجمالي الأصول = المبيعات / إجمالي الأصول
معدل دوران إجمالي الأصول = 12,560,000 ر.س. / 4,500,000 ر.س. = 2.79
بناء على ذلك، تحتاج الشركة إلى ريال سعودي واحد من الأصول مقابل كل 2.79 ريال سعودي من الإيرادات التي يتم توليدها.
معدل دوران الأصول الثابتة = 12,560,000 ر.س. / 3,000,000 ر.س. = 4.19
يشير هذا إلى أن المبيعات تساوي 4.19 أضعاف الأصول الثابتة. وكلما ارتفعت هذه النسبة، زادت المبيعات التي تحققها الشركة من الأصول الثابتة، وهذا ما يدل بالتالي على تحقيق نتائج جيدة.
معدل دوران إجمالي الأصول = المبيعات / إجمالي الأصول
معدل دوران إجمالي الأصول = 12,560,000 ر.س. / 4,500,000 ر.س. = 2.79
بناء على ذلك، تحتاج الشركة إلى ريال سعودي واحد من الأصول مقابل كل 2.79 ريال سعودي من الإيرادات التي يتم توليدها.
السؤال:
تبلغ إيرادات شركة رشيد لتجهيزات الطاقة الشمسية 58,000,000 ريال سعودي وتكلفة السلع المباعة 25,100,000 ريال سعودي. كم يبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة؟
الجواب:
هامش الربح الإجمالي = (الإيرادات – تكلفة البضاعة المباعة) / الإيرادات
هامش الربح الإجمالي = (58,000,000 ر.س. – 25,100,000 ر.س.) / 58,000,000 ر.س. = 0.567
تشير هذه النسبة إلى أن الشركة تكسب حوالي 0.57 ريال سعودي من كل ريال تجنيه من المبيعات، وذلك قبل النظر في المصروفات الإدارية والتسويقية والاستهلاك والتمويل.
وللحصول على النتيجة كنسبة مئوية، اضرب الحاصل بـ 100، أي 0.567 × 100 = 56.7%
هامش الربح الإجمالي = (58,000,000 ر.س. – 25,100,000 ر.س.) / 58,000,000 ر.س. = 0.567
تشير هذه النسبة إلى أن الشركة تكسب حوالي 0.57 ريال سعودي من كل ريال تجنيه من المبيعات، وذلك قبل النظر في المصروفات الإدارية والتسويقية والاستهلاك والتمويل.
وللحصول على النتيجة كنسبة مئوية، اضرب الحاصل بـ 100، أي 0.567 × 100 = 56.7%
السؤال:
تحقق شركة خالد اللوجستية أرباحاً بقيمة 6,750,000 ريال سعودي، بعد تكلفة الاقتراض والضرائب، وتمتلك إجمالي أصول بقيمة 1,300,000 ريال سعودي. كم يبلغ العائد على إجمالي الأصول؟
الجواب:
العائد على إجمالي الأصول = الأرباح بعد تكلفة الاقتراض والضرائب / إجمالي الأصول
العائد على إجمالي الأصول = 6,750,000 ر.س. / 1,300,000 ر.س. = 5.19
يشير هذا إلى أن الشركة تستعيد 5.19 ريال سعودي مقابل كل ريال يتم استثماره في الأصول، وهي في الواقع نتيجة عالية غير معتادة.
العائد على إجمالي الأصول = 6,750,000 ر.س. / 1,300,000 ر.س. = 5.19
يشير هذا إلى أن الشركة تستعيد 5.19 ريال سعودي مقابل كل ريال يتم استثماره في الأصول، وهي في الواقع نتيجة عالية غير معتادة.
الصفحة رقم (87)
أسئلة المراجعة
السؤال:
يجب اعتبار براءات الاختراع والعلامات التجارية من حقوق المساهمين.
الجواب:
خطأ
السؤال:
تشمل الأصول طويلة الأجل ممتلكات الشركة والمصانع وما في حكم النقد.
الجواب:
خطأ
السؤال:
تبلغ أصول شركة 11,500,000 ريال سعودي والتزاماتها 8,250,000 ريال سعودي، كم تبلغ حقوق المساهمين؟
أ. 19,750,000 ريال سعودي.
ب. 11,500,000 ريال سعودي.
ج. 3,250,000 ريال سعودي.
د. لا يمكن تحديدها من خلال المعلومات المتاحة.
أ. 19,750,000 ريال سعودي.
ب. 11,500,000 ريال سعودي.
ج. 3,250,000 ريال سعودي.
د. لا يمكن تحديدها من خلال المعلومات المتاحة.
الجواب:
3,250,000 ريال سعودي.
السؤال:
إجمالي الأصول هو مجموع كل ما يلي ماعدا:
أ. حقوق المساهمين.
ب. الأصول المتداولة.
ج. الأراضي والمباني والمعدات.
د. الأصول الأخرى.
أ. حقوق المساهمين.
ب. الأصول المتداولة.
ج. الأراضي والمباني والمعدات.
د. الأصول الأخرى.
الجواب:
حقوق المساهمين.
السؤال:
تُسمى قائمة الدخل قائمة الأرباح والخسائر.
الجواب:
صواب
السؤال:
معادلة قائمة الدخل هي: الإيرادات – المصروفات = حقوق المساهمين.
الجواب:
خطأ
السؤال:
تقرر إدارة الشركة ما ينبغي فعله بالأرباح التي يتم جنيها، ويكون أمامها أن تختار مما يلي:
أ. دفع الأرباح للمساهمين على شكل مبالغ نقدية.
ب. الاحتفاظ بالأرباح.
ج. إصدار أسهم جديدة.
د. الخياران أ و ب.
أ. دفع الأرباح للمساهمين على شكل مبالغ نقدية.
ب. الاحتفاظ بالأرباح.
ج. إصدار أسهم جديدة.
د. الخياران أ و ب.
الجواب:
الخياران أ و ب.
السؤال:
يمكن أن تتدنى ربحية السهم لشركة ما من عام إلى آخر بسبب:
أ. الانخفاض في الإيرادات.
ب. الزيادة في المصروفات.
ج. الزيادة في إصدار الأسهم.
د. جميع ما سبق.
أ. الانخفاض في الإيرادات.
ب. الزيادة في المصروفات.
ج. الزيادة في إصدار الأسهم.
د. جميع ما سبق.
الجواب:
جميع ما سبق.
الصفحة رقم (88)
أسئلة المراجعة
السؤال:
تلخص قائمة التدفقات النقدية وضع النقد في الشركة في نهاية الفترة المحاسبية.
الجواب:
صواب
السؤال:
تقسم قائمة التدفقات النقدية إلى الأقسام التالية ماعدا:
أ. الأنشطة التشغيلية.
ب. الأنشطة الربحية.
ج. الأنشطة الاستثمارية.
د. الأنشطة التمويلية.
أ. الأنشطة التشغيلية.
ب. الأنشطة الربحية.
ج. الأنشطة الاستثمارية.
د. الأنشطة التمويلية.
الجواب:
الأنشطة الربحية.
السؤال:
تحدد هذه القائمة التغيرات الطارئة على مقتنيات الشركة من حيث النقد وما في حكمه، وتعمل كحلقة وصل بين قائمة الدخل والميزانية العمومية، وهي:
أ. قائمة التدفقات النقدية.
ب. وضع النقد.
ج. قائمة الدخل.
د. تدفق الأصول.
أ. قائمة التدفقات النقدية.
ب. وضع النقد.
ج. قائمة الدخل.
د. تدفق الأصول.
الجواب:
قائمة التدفقات النقدية.
السؤال:
يمكن أن تشير النسب إلى الاتجاهات، فمثلاً تدهور ربحية الشركة، يمكن الإدارة من اتخاذ إجراءات من شأنها تقليل الصعوبات المستقبلية أو الحد منها.
الجواب:
صواب
السؤال:
يشير التحليل الأفقي إلى عملية مقارنة القوائم المالية الحالية بالتقارير السابقة.
الجواب:
صواب
السؤال:
يسمى تحليل شركات متعددة وعاملة في القطاع نفسه في وقت معين بـ:
أ. تحليل السلاسل الزمنية.
ب. تحليل نسبة التنافسية.
ج. التحليل المقطعي.
د. نسب مقارنة المالية.
أ. تحليل السلاسل الزمنية.
ب. تحليل نسبة التنافسية.
ج. التحليل المقطعي.
د. نسب مقارنة المالية.
الجواب:
التحليل المقطعي.
الصفحة رقم (89)
أسئلة المراجعة
السؤال:
عادة تشير السيولة إلى مدى سهولة تحويل الأصول إلى نقد من دون التأثير على سعرها في السوق أو بيعها بخسارة.
الجواب:
صواب
السؤال:
تحتسب النسبة السريعة أو "نسبة التداول السريع" نسبة جميع الأصول المتداولة مقسومة على الالتزامات المتداولة ماعدا:
أ. المخزون.
ب. النقد.
ج. المصروفات المدفوعة مقدماً.
د. الذمم المدينة.
أ. المخزون.
ب. النقد.
ج. المصروفات المدفوعة مقدماً.
د. الذمم المدينة.
الجواب:
المخزون.
السؤال:
يسمى الهامش الذي يمثل نسبة الإيرادات مطروحاً منها تكلفة البضاعة المباعة إلى الإيرادات بالعائد على إجمالي الأصول.
الجواب:
خطأ
السؤال:
عندما يبلغ العائد على إجمالي الأصول 4.4% فهذا يعني أن:
أ. الشركة تستعيد 44 ريال سعودي مقابل كل ريال يتم استثماره في الأصول.
ب. الشركة تستعيد 4.4 ريال سعودي مقابل كل ريال يتم استثماره في الأصول.
ج. الشركة تستعيد 0.44 ريال سعودي مقابل كل ريال يتم استثماره في الأصول.
د. الشركة تستعيد 0.044 ريال سعودي مقابل كل ريال يتم استثماره في الأصول.
أ. الشركة تستعيد 44 ريال سعودي مقابل كل ريال يتم استثماره في الأصول.
ب. الشركة تستعيد 4.4 ريال سعودي مقابل كل ريال يتم استثماره في الأصول.
ج. الشركة تستعيد 0.44 ريال سعودي مقابل كل ريال يتم استثماره في الأصول.
د. الشركة تستعيد 0.044 ريال سعودي مقابل كل ريال يتم استثماره في الأصول.
الجواب:
الشركة تستعيد 0.044 ريال سعودي مقابل كل ريال يتم استثماره في الأصول.
السؤال:
تقيس نسب المديونية استخدام الشركة لتمويل الديون.
الجواب:
صواب
السؤال:
عندما تبلغ نسبة الدين 86.3% فهذا يشير إلى أن:
أ. الدين يمول 86.3% من أصول الشركة.
ب. الدين يمول 86.3% من مخزون الشركة.
ج. الدين يمول 86.3% من الأصول المتداولة للشركة.
د. الدين يمول 86.3% من الأصول طويلة الأجل للشركة.
أ. الدين يمول 86.3% من أصول الشركة.
ب. الدين يمول 86.3% من مخزون الشركة.
ج. الدين يمول 86.3% من الأصول المتداولة للشركة.
د. الدين يمول 86.3% من الأصول طويلة الأجل للشركة.
الجواب:
الدين يمول 86.3% من أصول الشركة.
الصفحة رقم (94)
حالة دراسية بسيطة 1.3: تحليل الأداء من خلال التقارير المالية
السؤال:
اذكر ثلاثة أنواع من القوائم المالية التي تمت مناقشتها في هذا الفصل والتي يمكن أن يستعملها علي لتحليل أداء شركته.
الجواب:
قد يعد علي لشركته الميزانية العمومية وقائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية.
السؤال:
كيف يمكن لتحليل القوائم المالية مساعدة علي في تقويم كفاءة الأداء المالي في شركته وتحسينه؟
الجواب:
يعد الاحتفاظ بسجلات مالية دقيقة وحديثة ممارسة جيدة يتبعها أي فرد أو شركة عند إدارة الأموال، حتى حين لا يشترط إعداد التقارير المالية قانونياً. وتسمح مقارنة القوائم المماثلة لسنوات متعددة متتالية لعلي بملاحظة الاتجاهات الأوضح على مستوى شركته بمرور الوقت وبالتخطيط للمستقبل. ويستطيع علي أن يحلل الإيرادات مقابل المصروفات وأن يحدد بنود القوائم التي تشير إلى نفقات زائدة أو ناقصة أو مجالات العمل التي تستدعي الاهتمام بها.
الصفحة رقم (95)
حالة دراسية بسيطة 2.3: فهم الميزانية العمومية
السؤال:
بناء على معرفتك بالميزانية العمومية، اشرح لماذا شكك مدير الشركة في البيانات التي قدمها عبد الله.
الجواب:
تحتوي الأرقام التي قدمها عبد الله على خطأ أساسي. فمعادلة الميزانية العمومية تنص على أن إجمالي الأصول = إجمالي الالتزامات + إجمالي حقوق المساهمين. ولكن، بحسب بيانات عبد الله، يساوي مجموع إجمالي الالتزامات وإجمالي حقوق المساهمين 2,800,000 ريال سعودي بدلاً من 2,700,000 ريال سعودي. وبالتالي فإن الأرقام غير متطابقة.
السؤال:
اقترح ما يمكن أن يتبعه عبد الله من تدابير وإجراءات لحل المشكلة.
الجواب:
ينبغي أن يرجع عبد الله إلى البيانات المفصلة ليتأكد من أن مجموع إجمالي الالتزامات وإجمالي حقوق المساهمين يشمل جميع أصول الشركة والتزاماتها.
الصفحة رقم (96)
حالة دراسية بسيطة 3.3: استخدام تحليل النسب لتقييم أداء الشركة
السؤال:
بين كيف ستحسب ميرا النسبة المتداولة والنسبة السريعة. بالاستناد إلى تحليلك للنتائج، ما هي الفائدة من تحليل أكثر من نوع من النسبة المالية عند تقييم الصحة المالية للشركة؟
الجواب:
النسبة المتداولة = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة
النسبة المتداولة = 22,000 / 14,500 = 1.52
مقابل كل ريال يجب أن تدفعه الشركة، يتوفر 1.52 ريال للوفاء بالالتزامات. وعليه، تمتلك الشركة أصولاً كافية.
النسبة السريعة = (الأصول المتداولة – المخزون) / الالتزامات المتداولة
النسبة السريعة = (22,000 – 8,000) / 14,500 = 0.97
في الواقع، باستخدام النسبة السريعة (التي تسهم أيضاً في المخزون) يتبين أن للشركة فقط 0.97 ريال مقابل كل ريال يجب عليها دفعه.
بالتالي، وباستخدام هذا المقياس تحديداً، قد تواجه الشركة صعوبة في الوفاء بالتزاماتها.
وكما يظهر هذا المثال، تركز كل نسبة على جانب معين ولا تعطي بالتالي صورة شاملة عن الوضع المالي للشركة. لذلك، يمكن استخدام أكثر من نسبة واحدة للحصول على وجهة نظر أكثر شمولية تسهل اتخاذ القرارات.
النسبة المتداولة = 22,000 / 14,500 = 1.52
مقابل كل ريال يجب أن تدفعه الشركة، يتوفر 1.52 ريال للوفاء بالالتزامات. وعليه، تمتلك الشركة أصولاً كافية.
النسبة السريعة = (الأصول المتداولة – المخزون) / الالتزامات المتداولة
النسبة السريعة = (22,000 – 8,000) / 14,500 = 0.97
في الواقع، باستخدام النسبة السريعة (التي تسهم أيضاً في المخزون) يتبين أن للشركة فقط 0.97 ريال مقابل كل ريال يجب عليها دفعه.
بالتالي، وباستخدام هذا المقياس تحديداً، قد تواجه الشركة صعوبة في الوفاء بالتزاماتها.
وكما يظهر هذا المثال، تركز كل نسبة على جانب معين ولا تعطي بالتالي صورة شاملة عن الوضع المالي للشركة. لذلك، يمكن استخدام أكثر من نسبة واحدة للحصول على وجهة نظر أكثر شمولية تسهل اتخاذ القرارات.
السؤال:
ما هي المعلومات الإضافية التي قد تحتاج إليها ميرا لاحتساب هامش الربح الإجمالي للشركة؟
الجواب:
بهدف تحسين هامش الربح الإجمالي، يجب أن تطلع ميرا أيضاً على إيرادات الشركة وتكلفة بضاعتها المباعة. ويتم الحصول على هامش الربح الإجمالي باستخدام المعادلة الآتية: (الإيرادات – تكلفة البضاعة المباعة) / الإيرادات.
الصفحة رقم (97)
أسئلة الدراسة
السؤال:
ما المعايير المحاسبية التي تستخدمها شركة أرامكو السعودية في إعداد القوائم المالية؟
الجواب:
إن أرامكو السعودية مسجلة في تداول السعودية. وتوصي هيئة السوق المالية في المملكة العربية السعودية الشركات باستخدام المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS).
الصفحة رقم (98)
أسئلة الدراسة
السؤال:
اذكر ثلاث نسب يمكن استخدامها لتحليل الأداء المالي لشركة أرامكو السعودية. اشرح كيف يمكن أن يوفر كل من هذه الأنواع منظوراً مختلفاً.
الجواب:
يمكن أن يستخدم الطلبة أياً من النسب المذكورة في الفصل 3، وتشمل التصنيفات الرئيسية ما يأتي:
– نسب الربحية، بما فيها هامش الربح الإجمالي والعائد على حقوق المساهمين ونقطة التعادل والعائد على صافي الأصول.
– نسب السيولة، بما فيها نسبة التغطية النقدية والنسبة المتداولة ومؤشر السيولة.
– نسب النشاط، بما فيها معدل دوران الذمم الدائنة ومعدل دوران الذمم المدينة ومعدل دوران المخزون ومعدل دوران رأس المال العامل.
– نسب المديونية، بما فيها نسبة الدين إلى حقوق المساهمين ونسبة تغطية خدمة الدين وتغطية الرسوم الثابتة.
– نسب التغطية، مثل نسبة تغطية تكلفة الاقتراض.
– نسب الربحية، بما فيها هامش الربح الإجمالي والعائد على حقوق المساهمين ونقطة التعادل والعائد على صافي الأصول.
– نسب السيولة، بما فيها نسبة التغطية النقدية والنسبة المتداولة ومؤشر السيولة.
– نسب النشاط، بما فيها معدل دوران الذمم الدائنة ومعدل دوران الذمم المدينة ومعدل دوران المخزون ومعدل دوران رأس المال العامل.
– نسب المديونية، بما فيها نسبة الدين إلى حقوق المساهمين ونسبة تغطية خدمة الدين وتغطية الرسوم الثابتة.
– نسب التغطية، مثل نسبة تغطية تكلفة الاقتراض.
حل فصل تحليل القوائم المالية مادة الإدارة المالية مسارات
حل الفصل الثالث تحليل القوائم المالية ثاني ثانوي ف1 ، حل فصل تحليل القوائم المالية مادة الإدارة المالية مسارات الفصل الأول
ويتضمن العديد من الدروس وهي :
- المبادئ المحاسبية العامة
- الميزانية العمومية ( الأصول ، الالتزامات ، حقوق المساهمين )
- قائمة الدخل ( ربحية الأسهم )
- قائمـة التدفـقات النقدية
- تحليل القوائم المــالية ( التحليل الرأسي ، التحليل الأفقي ، تحليل نسب القــوائم الماليّة ، تحليل السلاسل الزمنية والتحليل المقطعي ، قيمة النسب باعتبارها أداة للتحليل )
- نسب السيولة ( النسبة المتداولة ، النسبة السريعة )
- نسب النشاط ( معدل دوران المخزون ، معدل دوران الذمم المدينة ، معدل دوران الأصولي الثابتة ومعدل دوران إجمالي الأصول )
- نسب الربحية ( هامش الربح الإجمالي ، العائد على إجمالي الأصول )
- نسب المديونية ( نسبة الدين إلى القيمة الصافية ، نسبة الدين )
- نسب التغطية
- أواجه القصور في البيانات المحاسبية
تشمل المبادئ المحاسبية العامة عناصر رئيسية مثل الميزانية العمومية وقائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية. تتضمن التحليلات المالية أساليب متنوعة مثل التحليل الرأسي والأفقي ونسب السيولة والربحية، مما يساعد في تقييم الأداء المالي والكشف عن القصور في البيانات المحاسبية.